Nueva Norma de Prevención de Lavado de Activos/FT/FP 2025 emitida por la CONAMI: un paso firme, pero con un desafío técnico.
La Resolución CD-CONAMI-070-01OCT07-2025, NORMA PARA LA PREVENCIÓN DEL LAVADO DE ACTIVOS, EL FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO Y EL FINANCIAMIENTO A LA PROLIFERACIÓN DE ARMAS DE DESTRUCCIÓN MASIVA, APLICABLE A LOS SUJETOS OBLIGADOS REGULADOS Y SUPERVISADOS POR LA CONAMI, publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 195 del 21 de octubre de 2025, representa un hito en la evolución del marco regulatorio nicaragüense contra el lavado de activos, el financiamiento al terrorismo y el financiamiento a la proliferación de armas de destrucción masiva.
Se trata de una reforma integral, que actualiza la versión de la Norma emitida en el año 2018 y adapta la regulación y supervisión de la Comisión Nacional de Microfinanzas (CONAMI) a los estándares internacionales del GAFI.
El texto se caracteriza por una visión moderna, una estructura más clara y una apuesta firme por el enfoque basado en riesgo (EBR). Sin embargo, su decisión de incluir a los Proveedores de Servicios de Empeño y Préstamos (PSEP) dentro de la misma norma genera un debate técnico que merece atención.
⚖️ Los grandes avances: una norma más robusta, moderna y alineada con estándares globales
1. Enfoque basado en riesgo (EBR)
Uno de los mayores aciertos de la nueva norma es la adopción formal del enfoque basado en riesgo. Mientras la versión de 2018 lo sugería implícitamente, la Norma 2025 lo convierte en principio rector, obligando a cada sujeto obligado a identificar, evaluar y mitigar sus riesgos conforme a su tamaño, productos, clientes y ubicación geográfica.
Esto coloca a la CONAMI en línea con las Recomendaciones 1 y 26 del GAFI, que exigen calibrar las medidas preventivas de acuerdo con la exposición real al riesgo. El cambio supone un giro conceptual que transforma el cumplimiento en una función estratégica, no meramente formal.
2. Ocho componentes obligatorios del sistema PLA/FT/FP
El Capítulo II (Arts. 5–12) establece una estructura uniforme y obligatoria para todos los sujetos supervisados. El Sistema de Prevención del Lavado de Activos (SPLA/FT/FP) deberá incluir al menos:
- Manual de políticas y procedimientos.
- Matrices de riesgo actualizadas.
- Monitoreo transaccional y Plan Operativo Anual (POA).
- Oficial y suplente de cumplimiento.
- Programa de capacitación.
- Selección de personal sensible.
- Código de conducta con mecanismos de sanción interna.
- Auditoría o evaluación independiente anual.
Este nivel de estandarización es un avance notable. Permite uniformar criterios de supervisión, elevar la calidad documental y fortalecer la trazabilidad institucional. 🎯 Acertadamente, la norma no se limita a exigir “tener un sistema”, sino que define qué debe contener.
3. Responsabilidad de la Junta Directiva y la Alta Gerencia
Los Artículos 7 al 10 refuerzan el rol de los órganos de gobierno en la prevención del lavado de activos. Las Juntas Directivas deben aprobar el sistema, asignar recursos, designar al oficial y suplente, y revisar los informes anuales de cumplimiento. Esto consolida la responsabilidad corporativa, alineada con las mejores prácticas internacionales en materia de gobierno y cumplimiento.
4. Modernización conceptual
El Artículo 3 amplía el glosario técnico para incluir:
- Activos virtuales y proveedores de servicios de activos virtuales (PSAV),
- Moneda fíat digital,
- Transferencias electrónicas,
- y una definición de Personas Políticamente Expuestas (PEP).
Es una actualización necesaria y coherente con las exigencias del GAFI.
5. Supervisión basada en riesgo
El Artículo 83 dispone que la CONAMI ejercerá su labor de supervisión in situ y extra situ con base en el nivel de riesgo de cada entidad. Esto implica un modelo de control más inteligente y focalizado, que prioriza los recursos supervisores donde el riesgo es mayor. 🧩 En palabras simples: se pasa del cumplimiento “para todos por igual” al cumplimiento “según el riesgo real”.
💡 Los aciertos merecen reconocimiento
La norma es un avance sustantivo en la arquitectura preventiva nacional para IMF y PSEP. Reconoce la realidad cambiante del sistema financiero, fortalece el rol institucional de la CONAMI y otorga a los sujetos obligados una hoja de ruta clara para construir sistemas más sólidos. Su enfoque técnico, lenguaje más preciso y visión integral deben ser aplaudidos.
⚙️ El desafío técnico: los PSEP dentro de la misma norma
La norma deja una inquietud técnica legítima: la inclusión de los Proveedores de Servicios de Empeño y Préstamos (PSEP) dentro del mismo texto que regula a las Instituciones de Microfinanzas (IMF).
Si bien la CONAMI tiene competencia para supervisarlos, la técnica normativa aconseja distinguir por naturaleza, escala y riesgo. Los PSEP no son iguales a las IMF:
- manejan colaterales físicos (Casas de empeño, por ejemplo)
- y operan bajo una lógica comercial distinta.
Aplicarles los mismos criterios de monitoreo, matrices y demás, puede resultar excesivo y poco proporcional. Desde el punto de vista del principio de especialidad, su inclusión en una norma común afecta la precisión conceptual. Y desde la proporcionalidad, impone obligaciones que podrían desalentar la formalidad en lugar de promoverla.
🧭 La alternativa técnica
Por técnica legislativa, habría sido más acertado emitir una norma específica para los PSEP, ajustada a su realidad operativa. Una norma independiente habría reforzado la claridad jurídica sin debilitar la uniformidad del sistema.
🏛️ Conclusión
La Norma PLA/FT/FP emitida por la CONAMI 2025 es un avance indiscutible y merece reconocimiento. Moderniza el marco preventivo, consolida la cultura de cumplimiento y demuestra una visión regulatoria más madura. Pero incluso las buenas normas admiten mejora. La inclusión de los PSEP dentro del mismo cuerpo legal que las IMF, aunque válida en derecho, representa un reto de técnica normativa: hubiera sido más claro, proporcional y funcional contar con una regulación independiente para ese sector.
El desafío, ahora, será convertir esta norma ambiciosa en una implementación coherente, diferenciada y efectiva.
Disclaimer: Este artículo refleja únicamente la opinión personal y exclusiva del autor y no representa necesariamente la postura de CYCCO.